Trang chủ » Tiền điện tử » Thuật ngữ » “Tất tần tật” thông tin về Defi (Decentralized Finance) mà bạn cần biết

“Tất tần tật” thông tin về Defi (Decentralized Finance) mà bạn cần biết

Trong thế giới tiền điện tử, có vô số xu hướng từng nổi lên và tan biến, nhưng có một xu hướng đang thịnh hành và thu hút sự quan tâm của nhiều người, đó chính là DeFi – mô...

Đăng bởi:Trang Bùi Thiên | 17/07/23 17:14

Trong thế giới tiền điện tử, có vô số xu hướng từng nổi lên và tan biến, nhưng có một xu hướng đang thịnh hành và thu hút sự quan tâm của nhiều người, đó chính là DeFi – mô hình tài chính phi tập trung. Các đồng tiền thuộc nhóm DeFi đã tạo ra nguồn lợi nhuận đáng kinh ngạc, khiến giới crypto không ngừng bàn tán về nó.

Vậy DeFi là gì? Điều gì tạo nên ưu và nhược điểm của DeFi? Hãy cùng 200Lab khám phá và tìm hiểu thêm về bài viết sau nhé!

defi-1

Defi là gì?

DeFi, còn được gọi là Tài Chính Phi Tập Trung, là phiên bản tiền điện tử của ngành tài chính, nhưng khác biệt là không có cơ quan quản lý tập trung. Thay vào đó, cộng đồng là những người đưa ra các quyết định quan trọng.

Để hiểu rõ hơn về DeFi, hãy cùng tìm hiểu về CeFi (Centralized Finance) hoặc còn gọi là tài chính tập trung trước.

Để hiểu sâu hơn về DeFi, chúng ta sẽ tìm hiểu về CeFi (Centralized Finance) – hệ thống tài chính tập trung. Trong CeFi, mọi quyền lực tập trung vào cơ quan chức năng và người dùng chỉ có thể tuân thủ các quy tắc do họ đưa ra. Điều này gây ra những nhược điểm như cần phải xin phép cho mọi hoạt động, dựa vào bên trung gian thứ ba, thiếu tính minh bạch và sự tín nhiệm.

Những hạn chế này là những vấn đề mà tài chính tập trung phải đối mặt. DeFi đã xuất hiện như một giải pháp để khắc phục những nhược điểm này. Với DeFi, các ưu điểm như tính phân quyền, tính minh bạch và tiếp cận trực tiếp giúp nó nổi bật và trở thành xu hướng mới trong lĩnh vực tiền điện tử.

 

Bản chất của DeFi

DeFi là ứng dụng thiết thực nhất của blockchain, kế thừa những ưu điểm nổi bật của công nghệ này như sau:

1. Phi tập trung: Không tồn tại sự can thiệp của tổ chức hay cơ quan chức năng. Người dùng có hoàn toàn quyền kiểm soát tài sản và tương tác trong hệ sinh thái thông qua các ứng dụng phi tập trung và ngang hàng.

2. Tính minh bạch: Mọi hoạt động được ghi nhận và công khai, giới hạn sự tác động của con người.

3. Không cần sự cho phép: Tất cả người dùng đều bình đẳng và không cần đăng ký qua các thủ tục rườm rà.

4. Chi phí thấp: Vì không có cơ quan hay tổ chức trung gian, mọi chi phí liên quan đến bên thứ ba đều được cắt giảm.

5. Không cần uỷ thác: Người dùng không cần phải uỷ thác cho bên thứ ba. Vai trò này được thay thế bởi Smart Contract, giữ vai trò quan trọng trong thị trường DeFi.

 

DeFi có quan trọng không?

Trong thị trường tiền mã hoá, DeFi bắt đầu từ Bitcoin và ngày càng mở rộng ứng dụng trên các blockchain khác nhau. DeFi đã tạo ra giải pháp thay thế cho hệ thống tài chính truyền thống mà không cần tốn các chi phí liên quan như chi phí công ty, tiền lương cho nhân viên, hoặc các chi phí sàn giao dịch. Điều này đồng nghĩa với việc tạo ra một thị trường tài chính mở cho tất cả mọi người ở bất kỳ đâu, một cách miễn phí, minh bạch, và công bằng, chỉ cần có kết nối internet là có thể truy cập được.

Phương thức hoạt động của DeFi

Người dùng thường tương tác với DeFi thông qua các DApp (ứng dụng phi tập trung). Khác với ngân hàng thông thường, bạn không cần điền thông tin cá nhân để mở tài khoản.

defi-2

Dưới đây là cách người dùng tương tác với DeFi:

– Cho vay: Cho vay tiền mã hoá để kiếm tiền lãi và phần thưởng mỗi phút, thay vì mỗi tháng một lần.

– Nhận khoản vay: Vay tiền ngay lập tức mà không cần điền vào bất kỳ thủ tục giấy tờ nào, ngay cả với các khoản vay ngắn hạn mà các tổ chức tài chính thông thường không cho phép.

– Giao dịch: Thực hiện các giao dịch ngang hàng với một số tiền mã hoá nhất định mà không cần bất kỳ môi giới nào.

– Tiết kiệm cho tương lai: Tương tự như hình thức tiết kiệm tại ngân hàng, bạn khóa token của mình lại và nhận được lãi suất tốt hơn.

– Mua các sản phẩm phái sinh: Đặt cược ngắn hạn hoặc dài hạn cho một số tài sản nhất định. Hãy coi đây là phiên bản tiền mã hoá của quyền chọn cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai.

 

Thách thức mà các dự án DeFi phải đối mặt

Dự án DeFi đối mặt với nhiều vấn đề và rủi ro liên quan đến công nghệ blockchain. Đặc biệt, khi hơn 90% dự án DeFi đang hoạt động trên blockchain Ethereum, các thách thức của Ethereum trở thành thách thức của DeFi:

1. Sự không ổn định

Nếu blockchain lưu trữ dự án DeFi không ổn định, dự án cũng sẽ gặp phải sự không ổn định này. Ethereum đang trải qua nhiều thay đổi, chẳng hạn như việc chuyển từ hệ thống PoW sang Eth 2.0 PoS mới, có thể tạo rủi ro cho các dự án DeFi.

2. Khả năng mở rộng

Vấn đề mở rộng của blockchain máy chủ (host blockchain) là một thách thức lớn khác của DeFi. Nó gây ra các vấn đề chính như:

Giao dịch mất nhiều thời gian để xác nhận

Giao dịch đắt đỏ trong các thời điểm tắc nghẽn.

Ethereum hiện đã hết công suất và chỉ có thể xử lý khoảng 13 giao dịch mỗi giây, trong khi các đối thủ tập trung có thể xử lý hàng nghìn giao dịch.

3. Các vấn đề của Smart Contract

Lỗ hổng trong Smart Contract là nguyên nhân chính gây rủi ro cho các dự án DeFi. Một lỗi nhỏ trong mã code của Smart Contract có thể dẫn đến mất tiền.

Vì vậy, các dự án DeFi cần đối diện và giải quyết những thách thức và rủi ro này một cách cẩn thận và chủ động.

defi-3

4. Tính thanh khoản thấp

Tính thanh khoản là yếu tố quan trọng trong các dự án DeFi và các giao thức blockchain. Tổng giá trị bị khóa trong DeFi vào tháng 10 năm 2020 là hơn 12,5 tỷ đô la Mỹ, nhưng đây là mức thấp so với hệ thống tài chính truyền thống.

5. Thế chấp quá mức

Kinh doanh cho vay tiền mã hoá là một dịch vụ hấp dẫn trong DeFi, nhưng đối mặt với tình trạng thế chấp quá mức. Điều này xảy ra khi giá trị của tài sản đặt cọc (của người đi vay) cao hơn nhiều so với số tiền vay.

6. Khả năng tương tác thấp

Có nhiều loại blockchain khác nhau như Bitcoin, Ethereum và Binance Smart Chain, mỗi loại đều có cộng đồng và hệ sinh thái DeFi riêng. Khả năng tương tác cho phép các nền tảng, công cụ, DApp và hợp đồng thông minh DeFi trên các blockchain khác nhau liên kết với nhau. Tuy nhiên, việc này đã gặp khó khăn và nhiều dự án đã sập trước khi khả năng tương tác trở nên dễ dàng hơn.

7. Vấn đề về bảo hiểm

Trong DeFi, bảo hiểm đóng vai trò cực kỳ quan trọng để bảo vệ nhà đầu tư trước các rủi ro như hack hoặc hoạt động gian lận. Tuy nhiên, điều này lại rất hiếm trong không gian tài chính phi tập trung.

8. Tập trung hóa

Mục tiêu của việc tạo ra Bitcoin và blockchain là xây dựng nền tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, đôi khi tài chính phi tập trung không thực sự phi tập trung như mong muốn, và điều này có thể giảm thiểu rủi ro lừa đảo.

Một ví dụ về việc xảy ra lỗi trong DeFi là dự án Sushiswap. Founder ẩn danh của Sushiswap đã thực hiện rug pull vào ngày 05/09/2020 bằng cách đột ngột rút hỗ trợ tất cả token Sushi của mình sang ETH. Sau khi tách khỏi giao thức Uniswap, giá của token SUSHI đã tăng lên 10 đô la, nhưng ngay sau khi founder thực hiện rút hỗ trợ, giá giảm xuống còn 0,6 đô la (tại thời điểm viết bài). Đây là một ví dụ cho thấy các vấn đề có thể xảy ra trong không gian DeFi.

9. Trách nhiệm của bạn

Dù DeFi không có rủi ro và sự cố, nhưng nó không chịu trách nhiệm về những sai lầm của người dùng. Trách nhiệm đã chuyển từ người trung gian sang người dùng. Nếu bạn gặp sự nhầm lẫn và mất tiền, không ai sẽ chịu trách nhiệm.

Vì vậy, việc tạo ra các công cụ để ngăn ngừa sai sót con người là cần thiết trong không gian DeFi. Sự tự do cần đi đôi với trách nhiệm, nhưng không phải ai cũng quen với việc cẩn thận như vậy. Điều này có thể dẫn đến mất tiền hoặc bị lừa đảo.

DeFi đang ở giai đoạn mới và đang được thử nghiệm. Nó còn tồn tại một số vấn đề và sự cố, đặc biệt là về bảo mật. Nhưng các nhà phát triển và người hâm mộ tài chính phi tập trung hy vọng những vấn đề này sẽ được giải quyết trong tương lai gần.

defi-4

Tổng kết

DeFi hiện vẫn đang ở giai đoạn đầu của chu trình phát triển với những tính năng vượt trội so với tài chính truyền thống. Chắc chắn trong tương lai, thị trường này sẽ tiếp tục đem đến nhiều sản phẩm mới hơn để đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng.