Giao dịch hợp đồng tương lai cypto là gì? Cách thức hoạt động

Có nhiều cách để tiếp cận với tiền điện tử, và giao dịch hợp đồng tương lai là một trong những cách phổ biến và tiện lợi nhất. Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về giao dịch hợp đồng tương lai và cung cấp cho bạn những cơ hội tốt hơn so với giao dịch giao ngay và giao dịch quyền chọn. Bạn sẽ học cách mở vị thế mua và bán trên nhiều loại tiền kỹ thuật số. Đây là những thông tin quan trọng mà bạn cần biết.

Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến việc dự đoán giá của tài sản, bao gồm cả tiền điện tử, mà không thực sự sở hữu chúng. Tương tự như hợp đồng tương lai hàng hóa hoặc cổ phiếu, hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép người giao dịch đặt cược vào giá của tiền kỹ thuật số trong tương lai. Hiện nay, hợp đồng tương lai Bitcoin là loại hợp đồng tương lai tiền điện tử phổ biến nhất.

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là một phần của danh mục các công cụ giao dịch phái sinh bao gồm CFD, quyền chọn và hoán đổi. Ban đầu, chúng được sử dụng cho hàng hóa như thực phẩm, dầu và kim loại, nhưng ngày nay đã mở rộng sang các thị trường tài chính, bao gồm cả tiền điện tử.

Hợp đồng tương lai là thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản với thời hạn và mức giá được định trước. Nó được sử dụng để theo dõi tài sản cơ sở như hàng hóa, cổ phiếu hoặc tiền điện tử và đặt cược vào biến động giá trong tương lai.

Ví dụ, nếu bạn dự đoán giá Bitcoin sẽ tăng vào cuối tháng, bạn có thể mua một hợp đồng tương lai Bitcoin có thời hạn một tháng. Ngược lại, nếu bạn tin rằng giá Bitcoin sẽ giảm, bạn có thể bán để đầu cơ. Hết hạn hợp đồng, hai bên tiến hành thanh lý giao dịch và kết thúc hợp đồng.

Ngoài hợp đồng tương lai thông thường, còn có hợp đồng vĩnh viễn không có thời hạn. Chúng tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống, nhưng không có ngày hết hạn và tất toán. Giá của hợp đồng vĩnh viễn theo sát giá giao ngay của tiền điện tử và được điều chỉnh thông qua tỷ lệ funding giữa các bên.

Hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn đều có vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, trước khi tham gia, hãy nghiên cứu và hiểu rõ các rủi ro liên quan.

Giao dịch hợp đồng tương lai hoạt động ra sao?

Nếu bạn đã quen thuộc với việc giao dịch hợp đồng tiền điện tử tương lai trên một sàn giao dịch crypto như Bybit, có lẽ bạn sẽ không phân biệt được sự khác biệt giữa loại giao dịch này và giao dịch thông thường. Điều này chủ yếu bởi những nguyên tắc và kỹ thuật giao dịch tương tự nhau – mở các vị thế mua và bán và áp dụng quản lý rủi ro hiệu quả.

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai khác biệt lớn so với giao dịch giao ngay vì nó không dựa trên tài sản cơ bản mà chỉ dựa trên hành động giá của tài sản đó. Vì không cần sở hữu tài sản thật, hợp đồng tương lai linh hoạt và dễ dàng trong việc xử lý. Ngoài ra, loại giao dịch này cũng cho phép sử dụng đòn bẩy cao và giao dịch với ký quỹ.

Những loại hợp đồng tiền điện tử tương lai

Có nhiều loại hợp đồng tương lai mà các nhà giao dịch crypto có thể lựa chọn. Tuy nhiên, không có một nền tảng duy nhất nào cung cấp tất cả các loại hợp đồng này. Do đó, hãy chắc chắn và đưa ra lựa chọn sáng suốt chọn một sàn giao dịch tương lai phù hợp để đáp ứng nhu cầu của mình.

Hợp đồng tương lai tiêu chuẩn

Các sàn giao dịch tiền điện tử thường cung cấp hợp đồng tương lai tiêu chuẩn. Ví dụ như Bybit và Binance, họ thường cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý và được giao dịch bằng USD. Những hợp đồng này có thời hạn ba tháng và thích hợp cho việc giao dịch lướt sóng.

CME Group và CBOE, có trụ sở tại Chicago, là những sàn giao dịch đầu tiên phát hành hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 12/2017. Điều này đã thúc đẩy giá BTC lên mức kỷ lục vào thời điểm đó. Hiện nay, CME vẫn cung cấp nhiều loại hợp đồng tương lai Bitcoin với các ngày hết hạn khác nhau. Tất cả các hợp đồng này được thanh toán bằng USD khi hết hạn. Trong khi đó, CBOE đã tạm ngừng cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin, nhưng có khả năng sẽ quay trở lại do sự quan tâm đến tiền điện tử đang tăng lên.

Hợp đồng tương lai bằng chuyển giao vật lý

Một dạng hợp đồng tiền điện tử tương lai khác là hợp đồng tương lai với chuyển giao vật lý. Được giới thiệu bởi Bakkt, một tổ chức được hỗ trợ bởi Sàn Giao Dịch Liên Lục Địa (ICE) và Sở Giao Dịch Chứng Khoán New York (NYSE). Điểm khác biệt duy nhất so với các hợp đồng tương lai thông thường là việc tiền điện tử thực sự được chuyển giao trong quá trình thanh toán.

Hiện tại, Bakkt chỉ cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin với hình thức chuyển giao thực, nghĩa là Bitcoin sẽ được chuyển giao vào ngày hết hạn cho những người đã mua hợp đồng bằng tiền điện tử. Được thanh toán bằng tiền mặt, phương pháp này đóng góp vào việc lưu thông Bitcoin.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn

Hợp đồng vĩnh viễn là một loại hợp đồng tiền điện tử phổ biến trong tương lai. Đặc điểm của hợp đồng này là không có ngày hết hạn, giúp nhanh chóng có hiệu lực trên BitMEX và sẽ sớm được chấp nhận trên các sàn giao dịch crypto lớn khác như Bybit và Binance.

Cơ chế chính để giữ giá của hợp đồng vĩnh viễn gần giá giao ngay nhất có thể là thông qua tiến trình funding. Những nhà giao dịch thanh toán cho nhau dựa trên vị thế mở của họ trong khoảng thời gian nhất định. Sự khác biệt giữa giá hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay quyết định việc ai trả tiền và ai được trả tiền. Khi tỷ lệ funding là dương, nhà giao dịch có vị thế mua trả tiền cho bên bán, và khi tỷ lệ funding là âm, nhà giao dịch có vị thế bán trả tiền cho bên mua.

Đối với các nhà giao dịch trên Bybit, cần lưu ý rằng việc thanh toán funding được thực hiện sau mỗi 8 giờ và các hợp đồng vĩnh viễn được giao dịch bằng USDT và các stablecoin khác.

Hợp đồng tương lai hàng hoá so với tiền điện tử

Hợp đồng tương lai Bitcoin và các hợp đồng tương lai trên thị trường tài chính truyền thống có nhiều điểm tương đồng. Thực tế là Bitcoin được coi là một loại hàng hóa bởi Ủy Ban Giao Dịch Hàng Hóa Tương Lai Hoa Kỳ (CFTC), điều này không gây ngạc nhiên.

Điểm chung giữa hợp đồng tương lai tiền điện tử và hàng hóa là không liên quan đến tài sản cơ bản. Tuy nhiên, các dẫn xuất và giá cả của chúng có một số khác biệt nhỏ. Cả hai loại hợp đồng tương lai có các thành phần tương tự nhau, bao gồm ngày hết hạn và ngày thanh toán.

Tuy nhiên, có một số điểm khác biệt. Một số hợp đồng tương lai tiền điện tử, chẳng hạn như hợp đồng vĩnh viễn, khác với hợp đồng tương lai hàng hóa vì không có thời hạn và ngày thanh toán cụ thể. Hơn nữa, hợp đồng tương lai tiền điện tử thường có biến động dễ dàng hơn hợp đồng tương lai hàng hóa, do tính chất biến động của tài sản kỹ thuật số.

Một điểm khác biệt quan trọng nữa là nhiều hợp đồng tương lai hàng hóa được giao dịch vì những lý do thực tế hơn là vì mục đích đầu cơ. Ví dụ, các công ty và dịch vụ vận tải có thể quan tâm đến việc mua dầu với giá hiện tại, nhưng họ sẽ mua hợp đồng tương lai dầu với thời gian giao hàng trong tương lai.

Những lợi ích của hợp đồng tương lai

Hợp đồng tiền điện tử tương lai ngày càng phổ biến với những lợi ích đáng kể. Dưới đây là một số ưu điểm của hợp đồng mà bạn nên xem xét:

1. Tính tiện lợi 

Giao dịch hợp đồng tương lai được coi là dễ dàng, đặc biệt đối với người mới bắt đầu. So với giao dịch tiền điện tử thực tế, giao dịch hợp đồng yêu cầu ít hơn về truy cập thị trường thanh khoản và ví kỹ thuật số an toàn. Khối lượng giao dịch hợp đồng crypto thường lớn hơn giao dịch trực tiếp từ hai đến ba lần.

2. Lợi nhuận tiềm năng cao hơn

Giao dịch hợp đồng với đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Với sàn giao dịch như Bybit, bạn có thể sử dụng đòn bẩy lên đến 100x, cho phép bạn tham gia với số vốn nhỏ nhưng tiềm năng lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, bạn cũng cần nhận thức về rủi ro cao khi sử dụng đòn bẩy.

3. Chiến lược giao dịch linh hoạt

Hợp đồng tương lai crypto cho phép bạn thực hiện các chiến lược giao dịch một cách linh hoạt hơn, đặc biệt là trong giao dịch ngày. Ngoài ra, hợp đồng cũng cho phép bạn bán mà không cần bất kỳ hạn chế nào. Điều này tạo ra nhiều cơ hội để triển khai các chiến lược giao dịch khác nhau nhằm tối đa hóa lợi nhuận.

Những rủi ro khi giao dịch tương lai

Nói chung, một số chuyên gia cho rằng thị trường crypto chưa đủ trưởng thành để tồn tại trong tương lai. Tuy nhiên, cho đến nay, không có sự cố đáng kể nào được báo cáo trên các nền tảng crypto tương lai. Các nền tảng này không dễ bị hack như các sàn giao dịch crypto thông thường, vì chúng không lưu trữ tài sản crypto của khách hàng.

Ví dụ, giao dịch hợp đồng trên Bybit được thực hiện một cách suôn sẻ và thuận tiện. Tuy nhiên, cần lưu ý về rủi ro liên quan đến sự biến động của thị trường và việc áp dụng chiến lược giao dịch hợp đồng từ các thị trường truyền thống. Đồng thời, cần cẩn trọng với việc sử dụng đòn bẩy cao hơn mức khuyến nghị, điều này có thể hấp dẫn nhưng cũng có thể mang đến rủi ro cho người mới bắt đầu.

Những điều cần cân nhắc trước khi giao dịch hợp đồng tương lai

Dưới đây là những khía cạnh quan trọng cần cân nhắc khi tham gia giao dịch hợp đồng tương lai, dù có một số điểm tương đồng với giao dịch thông thường:

Giao dịch đòn bẩy

Đòn bẩy là một tính năng quan trọng trong giao dịch ký quỹ, được cung cấp bởi hầu hết các sàn giao dịch tương lai hiện nay. Nó cho phép nhà giao dịch tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng đi kèm với rủi ro. Các sàn giao dịch crypto thường cung cấp đòn bẩy lên đến 50x, trong khi Bybit và Binance cung cấp đòn bẩy lên tới 100x và 125x tương ứng. Tuy nhiên, giao dịch với đòn bẩy cao có rủi ro lớn và nhất thiết phải được thực hiện cẩn thận để tránh thanh lý vị thế.

Người mới bắt đầu trong giao dịch hợp đồng nên tránh sử dụng đòn bẩy cao, thay vào đó có thể sử dụng mức đòn bẩy tối thiểu. Mức đòn bẩy quyết định số tiền ký quỹ cần thiết để tham gia giao dịch. Ví dụ, nếu nhà giao dịch chọn đòn bẩy 10x, thì vị thế sẽ lấy 10% số tiền của anh ta và phần còn lại được vay. Số tiền vay này được cung cấp bởi sàn giao dịch hoặc các nhà giao dịch khác với lãi suất tương ứng.

Đánh giá khả năng thanh khoản

Nhà giao dịch và nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng tính thanh khoản của tài sản mới để đảm bảo tính toàn vẹn và ổn định của thị trường. Tính thanh khoản phản ánh tốc độ giao dịch và khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt một cách nhanh chóng mà không gây mất giá quá nhiều.

Trong giao dịch hợp đồng , có ba yếu tố chính để đánh giá tính thanh khoản, bao gồm tài sản, sàn giao dịch và thanh khoản thị trường. Nhà giao dịch cần quan tâm đến việc có đủ người mua và người bán, người tạo lệnh và người thực hiện lệnh, cũng như tình trạng tổng thể của tài sản và thị trường.

Nói chung, thị trường tiền điện tử tương lai thường có tính thanh khoản cao hơn so với thị trường giao dịch trực tiếp, vì các hợp đồng thường được thanh toán bằng tiền mặt. Điều này giảm thiểu rủi ro trượt giá và làm giảm sự phụ thuộc vào Bitcoin, trừ khi giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin với giao hàng thực. Tuy nhiên, vẫn cần tuân thủ các nguyên tắc cơ bản để giảm thiểu rủi ro.

Bảo hiểm rủi ro

Giao dịch hợp đồng là một cách tuyệt vời để bảo vệ tài sản truyền thống hoặc chống lại sự giảm giá mạnh của tiền điện tử. Nhà đầu tư tổ chức thường lựa chọn giao dịch hợp đồng Bitcoin như một công cụ bảo hiểm rủi ro. Việc này không làm bạn mất giá trị của BTC trên thị trường giao dịch ngay, vì hợp đồng tương lai đã xác định giá trước cho ngày hết hạn.

Đa dạng hoá

Bên cạnh bảo hiểm rủi ro, việc sử dụng hợp đồng cho phép bạn đa dạng hóa nguồn vốn. Đa dạng hóa được coi là một trong những kỹ thuật quản lý tiền tốt nhất cho các nhà giao dịch và đầu tư. Bằng cách mở nhiều vị thế với Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) và các token khác, bạn có thể tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng dựa trên hợp đồng tương lai. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro khi tiếp xúc với một tài sản duy nhất có thể giảm giá bất ngờ.

Sự biến động của thị trường

Một điều quan trọng cần lưu ý về giao dịch tiền điện tử và tương lai của chúng là tính biến động cao. Dù điều này mang theo rủi ro, nhưng cũng tạo ra nhiều cơ hội. Đặc biệt đối với những nhà giao dịch ngắn hạn và những người thích dự đoán biến động giá nhanh chóng. Thị trường tiền điện tử vẫn nhỏ hơn so với ngoại hối và cổ phiếu, vì vậy tài sản kỹ thuật số dễ bị ảnh hưởng bởi những cá voi hoặc các sự kiện khác trong ngành.

Ngày hết hạn

Khi tham gia giao dịch hợp đồng tiền điện tử tương lai và thanh toán bằng tiền mặt, bạn cần quan tâm đến ngày hết hạn, vì đó là thời điểm bạn sẽ nhận được tiền mặt hoặc stablecoin. Tuy nhiên, bạn cũng có thể bán hợp đồng tương lai đang mở của mình bất kỳ lúc nào trước ngày hết hạn. Điều này có nghĩa là bạn sẽ ghi nhận lãi hoặc lỗ dựa trên sự thay đổi giá trị giao ngay.

Hướng dẫn giao dịch hợp đồng tương lại trong Crypto

Dưới đây là một số bước quan trọng để thành công trong giao dịch:

1. Quản lý rủi ro: Hãy đảm bảo rằng bạn chỉ đầu tư một phần nhỏ của tài sản và không sử dụng tiền vay trong giao dịch. Điều này giúp bạn giảm thiểu rủi ro và bảo vệ tài sản của mình.

2. Nghiên cứu và lên kế hoạch: Dành thời gian để nghiên cứu về giao dịch, tìm hiểu các điểm vào và ra lệnh tốt nhất. Đừng xem giao dịch này như một sở thích, mà hãy đầu tư thời gian và công sức để đạt được lợi nhuận.

3. Sử dụng tài khoản demo: Bắt đầu bằng việc giao dịch trên tài khoản demo để làm quen với quy trình và phương pháp giao dịch. Điều này giúp bạn rèn kỹ năng và cảm nhận thị trường mà không rủi ro tài sản thật.

4. Lựa chọn nền tảng giao dịch tương lai uy tín: Chọn một sàn giao dịch có uy tín và danh tiếng tốt để thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai. Điều này đảm bảo rằng giao dịch của bạn được thực hiện một cách an toàn và minh bạch.

Nếu bạn sử dụng đòn bẩy trong giao dịch, hãy luôn kiểm tra tỷ lệ ký quỹ và theo dõi biến động giá. Nếu tỷ lệ ký quỹ giảm xuống một mức đáng kể, vị thế của bạn có thể bị thanh lý và gây thua lỗ.

Ai có thể giao dịch hợp đồng tương lai?

Giao dịch là một cách thích hợp để bắt đầu với giao dịch tiền điện tử. Điều này đặc biệt phù hợp cho những người quan tâm đến tiền điện tử nhưng không muốn lo lắng về việc lưu trữ và bảo mật.

Hợp đồng tương lai crypto cũng cho phép thực hiện các chiến lược và hoạt động đa dạng mà không thể thực hiện trên thị trường giao ngay. Điều này bao gồm cả bán khống và giao dịch lướt sóng.

Lợi nhuận giao dịch hợp đồng tương lai Crypto

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao, tuy nhiên, cần quản lý rủi ro một cách thích hợp. Đối với nhà giao dịch thông thường, hoạt động này có thể sinh lợi nhuận hơn so với việc đào Bitcoin, đồng thời giảm bớt chi phí đầu tư vào thiết bị đào. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, như bất kỳ hình thức giao dịch nào, cũng tồn tại những rủi ro đáng kể không thể bỏ qua.

Kết luận

Cả nhà giao dịch tổ chức và cá nhân đều ưa dùng hợp đồng tương lai crypto vì tính tiện lợi và rủi ro bị hack thấp hơn so với giao dịch trực tiếp.

Hợp đồng tương lai crypto phổ biến hơn các quyền chọn crypto, đại diện cho một loại phái sinh khác. Trên hợp đồng quyền chọn, người mua có quyền nhưng không có nghĩa vụ mua tài sản cơ sở trong trường hợp quyền chọn mua, hoặc bán tài sản cơ sở trong trường hợp quyền chọn bán, với mức giá đã được xác định trước và trong một khoảng thời gian nhất định.

Cả hai công cụ phái sinh này đều cho phép các nhà giao dịch giảm rủi ro biến động. Hãy khám phá các hình thức giao dịch mới, vì chúng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với giao dịch truyền thống.