ICO là gì? Làm cách nào để tham gia vào ICO?

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về khái niệm ICO – một hình thức đầu tư đang rất được săn đón trong thị trường tiền điện tử. ICO là gì? Vai trò của nó ra sao? Các giai đoạn trong quá trình ICO như thế nào? Cách tham gia vào ICO, số tiền cần để đầu tư vào ICO là bao nhiêy? Có cơ hội và rủi ro nào khi đầu tư vào ICO? Và một số cách nhận biết các dự án tiềm năng trong lĩnh vực này. Hãy cùng Index Money tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé!

ICO là gì?

ICO (Initial Coin Offering) là đợt phát hành coin đầu tiên, phổ biến trong các dự án tiền điện tử chưa hoàn thiện nền tảng blockchain, sản phẩm hoặc dịch vụ. Trong giai đoạn ICO, dự án phát hành một số lượng tiền điện tử (thường là token) để chào bán cho các nhà đầu tư, thu vốn và đánh giá giá trị dự án. Token có thể hữu ích trong việc sử dụng sản phẩm hoặc dịch vụ của dự án hoặc đại diện cho cổ phần trong dự án.

 

Tầm quan trọng của ICO

Trong thị trường tài chính truyền thống, việc gia tăng nguồn vốn cho các công ty nhỏ và start-up thường gặp khó khăn, đặc biệt khi sản phẩm hoặc dịch vụ của họ chưa hoàn thiện đủ để thu hút sự đầu tư từ các quỹ đầu tư.

Tuy nhiên, tiền điện tử và công nghệ blockchain đã thay đổi tình hình. ICO (Initial Coin Offering) đã trở thành một cách hiệu quả để huy động vốn và gây quỹ cho các dự án, vượt trội so với các phương thức truyền thống. Đối với các dự án mới và start-up, ICO cho phép họ thu thập vốn nhanh chóng và dễ dàng dựa trên ý tưởng, có hoặc chưa có thử nghiệm trên thị trường.

ICO giúp loại bỏ các bên trung gian khỏi quá trình huy động vốn và tạo kết nối trực tiếp giữa nhóm nhà phát triển và các nhà đầu tư. Thêm vào đó, chi phí thực hiện một đợt ICO thấp hơn đáng kể so với các phương pháp thông thường, do thường diễn ra trực tuyến.

Những giai đoạn trong một dự án ICO

Giai đoạn 1: Xác định mục tiêu đầu tư

Mọi ICO bắt đầu với mục tiêu huy động vốn từ đội ngũ phát triển dự án. Dự án xác định các mục tiêu cho chiến dịch gây quỹ và tạo tài liệu liên quan như whitepaper và website để thu hút nhà đầu tư tiềm năng. Trong đó, phác thảo nội dung dự án, nhu cầu mà dự án sẽ đáp ứng khi hoàn thành, số tiền cần gây quỹ, số lượng token mà những người sáng lập sẽ nắm giữ, loại coin được chấp nhận thanh toán và thời gian chạy chiến dịch ICO.

 

Giai đoạn 2: Tạo token

Quy trình ICO tiếp theo là tạo các token đại diện cho quyền quản trị hoặc tiện ích trong dự án. Các token này thường có thể giao dịch và là loại fungible token.

Khác với cổ phiếu, các token thường không đại diện cổ phần trong nhóm phát triển dự án. Thay vào đó, hầu hết các token cung cấp cho chủ sở hữu một phần lợi nhuận từ sản phẩm hoặc dịch vụ mà dự án tạo ra.

Quá trình tạo token tương đối đơn giản vì không cần viết token từ đầu như việc tạo ra một đồng coin mới. Dự án có thể sao chép contract chuẩn của blockchain đã chọn và chỉnh sửa cần thiết. Ví dụ, Ethereum cho phép tạo ra các token mới với sửa đổi nhỏ trên contract chuẩn ERC-20.

 

Giai đoạn 3: Thực hiện các chiến dịch quảng cáo

Giai đoạn tạo token thường đi kèm với các chiến dịch quảng cáo và trình bày ý tưởng để thu hút nhà đầu tư tiềm năng. Thông thường, các chiến dịch này được thực hiện trực tuyến để tiếp cận được đông đảo nhà đầu tư. Tuy nhiên, với tình hình hiện tại, một số nền tảng lớn như Facebook và Google đã cấm quảng cáo ICO.

Vì vậy, để tìm thông tin về ICO, nhà đầu tư có thể tra cứu trên các kênh truyền thông và diễn đàn đầu tư uy tín như icoinfo.net, coinschedule.com, cointelegraph.com,…

 

Giai đoạn 4: ICO

Dự án sau khi tạo ra các token và thu hút một cộng đồng nhà đầu tư, các token sẽ được bán trong các đợt gọi là crowdsale. Khi kết thúc ICO, nếu số tiền huy động không đạt được mục tiêu tối thiểu, số tiền đó có thể được hoàn trả cho những người ủng hộ, dẫn đến việc ICO không thành công. Ngược lại, nếu yêu cầu tài trợ được đáp ứng, số tiền huy động sẽ được sử dụng để theo đuổi các mục tiêu của dự án.

 

Cách tham gia ICO

Dự án ICO sẽ cung cấp hướng dẫn tham gia khi thông báo. Cách tham gia phụ thuộc vào cơ chế tổ chức của từng dự án. Dưới đây là một số bước cơ bản để bạn tham gia ICO.

Bước 1: Tìm kiếm dự án ICO tiềm năng

Hiện nay, hàng ngày trên thị trường crypto diễn ra rất nhiều dự án ICO với tiềm năng lợi nhuận và rủi ro khác nhau. Để tìm kiếm các dự án ICO, bạn có thể sử dụng các công cụ hỗ trợ như ICObench, ICOdrop, và tham gia các diễn đàn đầu tư như icoinfo.net, coinschedule.com, cointelegraph.com.

Sau khi tìm thấy các dự án, bạn cần đánh giá tiềm năng của chúng dựa trên các tiêu chí như ý tưởng, lộ trình phát triển, đội ngũ phát triển, và cũng có thể tham khảo đánh giá từ các trang web như CoinSchedule, CrytoSmile. Nhờ việc đánh giá cẩn thận, bạn sẽ có thể lựa chọn được các dự án tiềm năng và tránh xa những dự án lừa đảo.

 

Bước 2: Đăng ký ICO thông qua website của dự án

Các dự án ICO hợp pháp thường có website riêng để giới thiệu về dự án, mục tiêu, nguồn vốn và tiến độ. Bạn có thể tham gia dự án ICO bằng cách đăng ký trên website này.

Tuy nhiên, hãy cẩn thận với các chiến dịch ICO không yêu cầu đăng ký. Mặc dù có những dự án hợp pháp không yêu cầu, nhưng với hầu hết các ICO đáng tin cậy, nhà đầu tư luôn cần phải đăng ký trước khi tham gia.

 

Bước 3: Chuẩn bị phương tiện thanh toán và mua ICO

Để tham gia mua token ICO, bạn cần chuẩn bị đủ số lượng tiền cần thiết theo quy định của từng dự án, thường là Bitcoin, Ethereum hoặc fiat.

Có nhiều cách để mua ICO, tuy nhiên phương thức phổ biến nhất là mua trực tiếp qua website của dự án. Có hai cách để mua ICO như sau:

1. Nạp tiền vào tài khoản dự án trên website và chờ đến thời điểm ICO mở bán để mua token.
2. Giữ tiền trong ví riêng của bạn và khi ICO mở bán, đăng nhập vào tài khoản trên website, lấy địa chỉ ví nhận tiền và chuyển tiền mua ICO. Lưu ý địa chỉ ví phải tương thích với đồng coin thanh toán nhé.

 

Bước 4: Nhận token ICO

Sau kết thúc ICO, token sẽ được chuyển vào địa chỉ ví tiền điện tử bạn đã sử dụng để mua hoặc cập nhật trong tài khoản dự án. Thời gian nhận token có thể thay đổi tùy thuộc vào từng chiến dịch cụ thể, có thể là ngay lập tức, vài tuần, vài tháng hoặc lâu hơn. Hãy cập nhật thường xuyên, theo dõi thông tin và liên kết với các nhà đầu tư khác để nắm rõ thời gian trả token.

 

Cần bao nhiêu tiền để đầu tư vào ICO?

Số tiền tối thiểu để đầu tư vào ICO phụ thuộc vào từng dự án, thường dao động từ $10 đến $100 hoặc 0,02 ETH đến 1 ETH. Một số dự án không giới hạn số lượng token bạn có thể mua, nhưng với những dự án thu hút nhiều sự quan tâm từ nhà đầu tư, họ có thể giới hạn số lượng tối đa để đảm bảo cơ hội cho nhiều người mua token.

Các thông tin này thường được cung cấp trong Whitepaper hoặc trên trang web dự án, hãy chú ý nhé!

Nhớ rằng, chỉ đầu tư số tiền bạn sẵn sàng mất. Giá token của bạn sẽ biến đổi theo nhu cầu thị trường, không hoàn toàn phụ thuộc vào thành công của sản phẩm thực tế. Dự án thành công từ ICO có thể mang lại lợi nhuận lâu dài, nhưng không bao giờ đảm bảo lời hứa lớn như x100 trong vài tháng.

 

Cơ hội vầ rủi ro khi đầu tư vào ICO

Cơ hội

ICO (Initial Coin Offering) mang đến những cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư:

1. Lợi nhuận cao: Nhà đầu tư tham gia ICO mong muốn dự án phát triển thành công trong tương lai, giá trị token mua trong ICO có thể tăng đáng kể và mang lại lợi nhuận cao. Đây là cơ hội lớn để tiềm kiếm lợi nhuận khổng lồ. Nhiều người đã trở thành triệu phú sau một đêm nhờ ICO, như Ethereum và Ripple.

2. Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Đầu tư vào ICO giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nhà đầu tư có cơ hội sở hữu các token mới với tiềm năng tăng trưởng cao trong tương lai với chi phí thấp.

3. Tiện ích bổ sung: Các token phát hành qua ICO thường đi kèm với nhiều lợi ích bổ sung như quyền bỏ phiếu và quản trị, chia sẻ lợi nhuận từ dự án hoặc quyền truy cập đặc biệt vào các sản phẩm và dịch vụ của dự án.

Rủi ro

Rủi ro trong đầu tư ICO:

1. Rủi ro lừa đảo: Thiếu khung pháp lý cụ thể cho ICO đã làm cho nhiều kẻ lừa đảo tạo ra các dự án ảo, không có giá trị để lừa đảo nhà đầu tư. Điều này khiến nhà đầu tư dễ mất tiền mà không có bảo vệ pháp luật.

2. Rủi ro trách nhiệm: Phần lớn các dự án ICO hiện tại chưa hoàn thiện, không có nền tảng blockchain hoặc sản phẩm thực tế. Đội ngũ phát triển có thể không thực hiện dự án hoặc ngừng hoạt động bất cứ lúc nào, gây thiệt hại về vốn đầu tư.

3. Rủi ro do quy định từ quốc gia: Nhiều quốc gia đã phản ứng tiêu cực với ICO vì ảnh hưởng xấu đến sự ổn định kinh tế và tài chính. Ví dụ, Trung Quốc đã cấm sử dụng token làm tiền tệ và ngăn các dịch vụ liên quan đến ICO, gây tác động lớn đến các dự án ICO trước đó.

 

Cách đánh giá dự án ICO tiềm năng

Một dự án ICO có nhiều yếu tố quyết định đến tiềm năng tương lai, như giải pháp và công nghệ, đội ngũ sáng lập, ban cố vấn, mức độ truyền thông, và sự quan tâm của cộng đồng. Dưới đây là những yếu tố cơ bản để bạn đánh giá tiềm năng của một dự án ICO.

 

Whitepaper

Whitepaper là yếu tố quan trọng đầu tiên khi đánh giá tiềm năng của một dự án ICO.

Một Whitepaper tốt sẽ cung cấp lời giải thích thuyết phục về mục tiêu của dự án, đặc biệt là cách dự án sử dụng blockchain để giải quyết vấn đề gì và điểm nổi bật so với các dự án tương tự. Nó cũng sẽ đề cập đến vai trò của token trong dự án.

Nếu một Whitepaper không cung cấp đủ thông tin hoặc thiếu chi tiết về mục tiêu và ý nghĩa của dự án, thì đó là điều đáng nghi ngờ.

Ngoài ra, Whitepaper cần phải chứa các điều khoản và điều kiện của ICO. Điều này bao gồm thời gian, phương thức và quy trình phân phối token. Một dấu hiệu tích cực là khi việc phân phối token được liên kết với lộ trình phát triển của dự án, để đảm bảo mỗi giai đoạn đều có nguồn tài nguyên đủ.

Bạn cũng nên xem xét thời gian khóa và mở khóa token cho các nhóm khác ngoài cộng đồng, chẳng hạn như đội ngũ phát triển và đội ngũ tư vấn. Thời gian khóa càng dài thể hiện cam kết và quyết tâm của đội ngũ phát triển với tiềm năng lâu dài của dự án.

 

Website dự án, cộng đồng và truyền thông

Để đánh giá một dự án ICO, không chỉ dựa vào giao diện website chuyên nghiệp và đẹp mắt. Cần xem xét những yếu tố quan trọng khác như:

– Kiểm tra nguồn gốc domain (tên miền) của website, xem ai đăng ký và liệu có ẩn danh không. Thời gian đăng ký và thời gian sử dụng domain cũng cần xem xét kỹ.

– Xem lưu lượng truy cập (traffic) đến website đó từ đâu và có nguồn gốc đáng tin cậy không.

– Quan tâm đến số lượng và tính tương tác của cộng đồng theo dõi dự án. Đánh giá mức độ quan tâm và sự ủng hộ từ cộng đồng.

– Tìm hiểu ý kiến đánh giá từ các nhà đầu tư quốc tế về dự án đó.

Một dự án tiến xa trong tương lai cần có một cộng đồng người dùng mạnh mẽ và ủng hộ. Ngoài ra, bạn nên chú ý đến chương trình Bounty và thưởng mà dự án triển khai, nó cho thấy mức độ quan tâm và tiềm năng của dự án.

Dưới đây là một số công cụ hữu ích mà bạn có thể tham khảo:

1. CoinMarketCap: Cung cấp thống kê về các loại coin và lịch ICO.

2. Bitcointalk: Diễn đàn chuyên về tiền điện tử và dự án ICO, với sự tham gia của nhiều nhà đầu tư trong và ngoài Việt Nam.

3. CryptoRate: Cung cấp bài đánh giá về các dự án ICO và lịch ICO.

4. HypeStat: Công cụ đa chức năng, cung cấp thông tin về lưu lượng truy cập hàng ngày, nguồn từ quốc gia, doanh thu từ quảng cáo của một website.

5. ScamAdviser: Cung cấp độ tuổi, tốc độ, giá trị hiện tại của website và thông tin về chủ sở hữu, nguồn server.

6. SimilarWeb: Cung cấp thông tin về lượt truy cập từ các quốc gia và thống kê về số lượng truy cập vào website.

Nhờ những công cụ trên, bạn có thể nắm bắt thông tin cần thiết để đánh giá các dự án và trang web trong lĩnh vực tiền điện tử.

Đội ngũ phát triển, ban cố vấn của dự án và đối tác chiến lược

Dưới đây là một số yếu tố quan trọng cần xem xét khi đánh giá một dự án ICO:

1. Ban sáng lập dự án: Họ là ai, có tên tuổi và kinh nghiệm trong lĩnh vực tương ứng hay từng tham gia các dự án tiềm năng nào khác không? Đã có thành tựu gì đáng kể?

2. Ban cố vấn dự án: Họ là ai và có kinh nghiệm chuyên môn đáng tin cậy không?

3. Nguyên gốc quốc gia của dự án.

4. Công ty hoặc tập đoàn đứng sau dự án.

5. Đối tác chiến lược của dự án: Ai là đối tác, có tiếng tăm trong ngành và có mối quan hệ hợp lý với dự án không?

Đây là những thông tin quan trọng giúp bạn đánh giá tính khả thi và độ tin cậy của dự án ICO.

 

​Roadmap (Lộ trình phát triển)

Khi xem roadmap của dự án, chúng ta cần quan tâm đến:

1. Tầm nhìn xa của dự án.

2. Tính khả thi và hợp lý của roadmap.

3. Tầm nhìn ngắn hạn có thể hạn chế sự phát triển của dự án, trong khi một roadmap không khả thi sẽ đe dọa đầu tư của bạn.

Nếu dự án thất bại, niềm tin của nhà đầu tư sẽ mất và token sẽ trở nên vô giá trị. Điều này hậu quả không tốt cho đầu tư của bạn.

Một roadmap có tầm nhìn dài hạn, khả thi và hợp lý hứa hẹn khả năng thành công và lợi nhuận tiềm năng cao hơn.

 

Môi trường chính trị xã hội

Hiện nay, nhiều quốc gia đã đưa ra luật lệ để hạn chế các dự án ICO scam và tạo điều kiện thuận lợi cho những ICO đáng tin cậy. Tháng 12/2017, Trung Quốc đã cấm hoạt động phát hành lần đầu (Initial Coin Offerings – ICOs) để bảo vệ nhà đầu tư và giảm thiểu rủi ro tài chính. Luật cấm các nền tảng giao dịch tiền ảo chuyển đổi đồng tiền pháp định thành tiền ảo và ngược lại, cũng như cấm các tổ chức tài chính và công ty thanh toán liên quan đến các hoạt động ICO và tiền ảo. Các dịch vụ như mở tài khoản, đăng ký, mua bán, thanh toán và thanh khoản đều bị cấm.

Từ ngày 13/11/2017, các công ty liên quan đến các dự án ICO phải tuân thủ các quy định và yêu cầu của Cơ quan quản lý Thị trường Chứng khoán (Securities Market Authorities) của Liên minh châu Âu.

Ở Canada, ICO và Altcoin được coi là một dạng chứng khoán, do đó, các dự án này cũng phải tuân thủ quy định về chứng khoán hiện hành.

Ở Mỹ, ICO được xem là hợp pháp, nhưng cần tuân thủ các biện pháp quản lý chặt chẽ, và phải đăng ký thông qua SEC nếu được xem là chứng khoán. Tất cả các ICO cũng phải tuân thủ AML/KYC.

Tổng kết

Tiền điện tử hiện đang là một xu hướng đầu tư tiềm năng và mới chỉ phát triển ở Việt Nam trong những năm gần đây. ICO là một hình thức đầu tư được nhiều người lựa chọn bởi tiềm năng sinh lời cao. Tuy nhiên, khi tham gia vào dự án ICO, hãy cân nhắc và trang bị kiến thức cần thiết để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.