USDD là gì? Có nên đầu tư đồng USDD coin?

Gần đây, stablecoin USDD của Tron đã nhanh chóng thu hút sự chú ý của các phương tiện truyền thông và mạng xã hội trong thị trường tiền điện tử. Dù mới ra đời chỉ một tháng, USDD đã gặt hái được thành công ấn tượng, khác biệt so với tình huống khó khăn của stablecoin TerraUSD (UST) vào tháng trước.

Tuy nhiên, điều này không tức là USDD không đối mặt với áp lực và thử thách. Tron hiện đang phải đối mặt với việc chứng minh tính bảo mật và ổn định của USDD sau những vấn đề đã xảy ra với UST. Sự thành công thực sự của USDD còn phụ thuộc vào việc ứng phó với những lỗ hổng bảo mật một cách hiệu quả.

Tuy nhiên, để hiểu rõ hơn về USDD và cách hoạt động của nó, chúng ta cần tìm hiểu kỹ hơn. Sẽ còn phải chờ đợi thêm để xem USDD có thể duy trì thành công trong thời gian dài hay không?

Stablecoin thuật toán là gì?

Stablecoin là loại tài sản kỹ thuật số được gắn giá trị với một tài sản khác, như tiền fiat. Ví dụ, USDT và USDC được chốt bằng đô la Mỹ, giá của chúng lý thuyết luôn ở mức 1 đô la.

Mỗi stablecoin duy trì mức chốt thông qua các cơ chế riêng. Ví dụ, USDT và USDC được hỗ trợ bởi dự trữ USD, tức là tổng cung lưu hành của chúng tương đương hoặc cao hơn khối lượng dự trữ USD mà các tổ chức phát hành duy trì.

Ngoài ra, nhà phát hành stablecoin có thể chọn hỗ trợ bằng các tài sản dự trữ khác như vàng hoặc thậm chí là tiền điện tử khác như Bitcoin hoặc ETH. Ví dụ, stablecoin DAI của MakerDAO được thế chấp và hỗ trợ bởi dự trữ ETH.

Phiên bản nâng cấp stablecoin từ loại thông thường

Từ năm 2021, xuất hiện một loại stablecoin mới trên thị trường tiền điện tử, được gọi là stablecoin thuật toán. Điểm đặc biệt của loại stablecoin này là sử dụng cách tiếp cận hoàn toàn mới để duy trì giá ổn định. Một số ví dụ tiêu biểu là USD Digital (USDD), Terrausd (UST), Frax (FRAX), Neutrinousd (USDN) và Magic Internet Money (MIM).

Stablecoin thuật toán được gọi là như vậy vì sử dụng thuật toán để phát hành thêm đồng coin khi giá tăng và mua chúng từ thị trường khi giá giảm. Ý tưởng là tránh mất chốt giá do điều chỉnh cung cầu.

Tuy dạng thuần túy của stablecoin thuật toán không được thế chấp, nhưng Tron tuyên bố rằng USDD của họ đã được thế chấp vượt mức.

Một số tranh luận rằng stablecoin thuật toán thực sự đại diện cho tài sản phi tập trung vì không phụ thuộc vào bất kỳ thực thể tập trung nào để duy trì. Các thuật toán đảm nhận tất cả các thủ tục, bao gồm điều chỉnh cung cầu và giá mục tiêu.

Stablencoin USDD là gì?

USD Digital (USDD) là stablecoin mới ra mắt vào ngày 5/5/2022 trên blockchain của Tron, BNB và Ethereum. Với tỷ lệ cố định 1:1 với USD, mỗi USDD luôn tương đương với 1 đô la Mỹ.

Dù mới ra mắt chưa lâu và còn thiếu dữ liệu lịch sử, USDD đã thu hút sự chú ý nhờ tính chất thuật toán tương tự như UST – một stablecoin từng thống trị thị trường trước khi đổ vỡ.

Team phát triển USDD

Tron là nền tảng phi tập trung dựa trên blockchain, phát triển USDD nhằm tái tạo thành công của UST – stablecoin lớn thứ ba tính theo vốn hóa thị trường (sau USDT và USDC).

Nền tảng Tron và tiền điện tử TRX đã được thành lập từ năm 2017, trở nên quen thuộc trong thị trường tiền điện tử. Được sáng lập bởi Justin Sun, Tron hướng tới thúc đẩy phân cấp internet thông qua công nghệ blockchain và các nhánh của nó.

Hiện tại, tính đến quý 2/2022, Tron đã có hơn 90 triệu tài khoản người dùng trên toàn cầu.

USDD có thể thế chấp vượt mức

Khi ra mắt, Tron hứa hỗ trợ đầy đủ cho USDD bằng cách kết hợp các tài sản ổn định và biến động. Justin Sun đã xác nhận rằng USDD sẽ được thế chấp bằng các tài sản chất lượng cao và ít biến động như BTC, USDT và USDC.

Trang web Tron Dao Reserve đã công bố rằng tỷ lệ tài sản thế chấp hiện tại là hơn 200%, với khoảng 1,4 tỷ đô la dự trữ, đảm bảo hỗ trợ khoảng 700 triệu USDD đang lưu hành.

Phương thức hoạt động của Stablecoin USDD

Bài viết tóm tắt cách stablecoin USDD duy trì giá trị của nó với đô la Mỹ như sau:

– Khi giá tăng vượt chốt, người dùng có thể swap 1 đô la TRX để lấy 1 USDD, từ đó gia tăng nguồn cung USDD và ổn định giá ở mức 1 đô la. Người dùng được khuyến khích tham gia qua cơ hội kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.

– Khi giá giảm dưới chốt, người dùng có thể mua 1 USDD với 0,9 đô la và sau đó swap 1 USDD lấy 1 đô la TRX. Mỗi giao dịch swap giúp giảm nguồn cung USDD và đưa giá trở lại mục tiêu 1 đô la. Người dùng có thể kiếm lợi nhuận từ việc bán TRX trị giá 1 đô la để swap.

Như vậy, cơ chế swap này giúp duy trì sự ngang bằng giá trị của USDD với đô la Mỹ.

Vai trò của Tron Super Representatives

Các Tron Super Representatives (SR) có vai trò quan trọng trong việc ổn định giá của stablecoin USDD. Khi giá USDD giảm dưới mức 1 đô la, SR sẽ đóng góp sức mạnh khai thác của họ để hấp thụ biến động. Dù vậy, đây là chi phí tạm thời, vì trong trung và dài hạn, các SR sẽ được đền bù bằng phí swap token từ giao thức USDD tích lũy. Các SR được chọn qua cuộc bỏ phiếu cộng đồng và đảm bảo việc sản xuất các block và đóng gói giao dịch cho hệ sinh thái Tron.

Nền kinh tế token của USDD

USDD là một nền kinh tế token đơn giản, được xây dựng trên blockchain Tron, cho phép người dùng dễ dàng giao dịch hoặc hoán đổi TRX để nhận USDD.

Giá trị của token này thay đổi theo thời gian, phụ thuộc vào các yếu tố như tỷ lệ cung – cầu và giá trị đô la Mỹ. Tuy nhiên, để ổn định giá trị của USDD, giao thức tích hợp một cơ chế đảm bảo rằng giá của token không dao động quá mức so với đô la Mỹ.

USDD & UST

USDD và UST là hai stablecoin thuật toán có nhiều điểm tương đồng, kể cả trong roadmap. Tuy nhiên, Justin Sun đã khẳng định rằng đó chỉ là những điểm tương đồng và Tron đang thực hiện các biện pháp để giữ cho USDD không bị ảnh hưởng bởi các lỗ hổng của UST.

Một trong những lỗi chính của hệ sinh thái Luna-UST là phần lớn tài sản thế chấp của UST dựa vào LUNA, một tài sản có tính biến động cao. Điều này làm cho sự ổn định của UST không đảm bảo.

Trong khi đó, Tron đã sử dụng nhiều tài sản chất lượng cao với độ biến động thấp để thế chấp cho USDD.

Làm sao để mua được stablecoin USDD?

Người dùng có thể mua hoặc giao dịch USDD trên nhiều sàn giao dịch lớn, bao gồm KuCoin, Huobi Global, Poloniex, Gate.io, Sunswap, và nhiều sàn khác.

Một số sàn, ví dụ như Poloniex, cho phép bạn mua USDD bằng tiền fiat. Quá trình này khá đơn giản đối với những người đã từng sử dụng sàn giao dịch tiền điện tử trước đây. Tại Poloniex, bạn chỉ cần thực hiện các bước sau (tương tự như các sàn khác):

– Điều hướng đến ví của bạn và chọn “Mua bằng Fiat”.

– Chọn loại tiền fiat từ danh sách có sẵn.

– Tiếp theo, chọn USDD và nhập số lượng bạn muốn mua.

– Nhấp vào “Tiếp tục” sau khi xác nhận thông tin. Hãy lưu ý rằng có thể bạn cần xuất trình ID hợp lệ để hoàn tất giao dịch.

USDD có phải là một lựa chọn đầu tư thông minh?

Sau khi tìm hiểu về USDD và cách hoạt động của nó, nhiều người tự hỏi liệu đó có phải là lựa chọn đầu tư phù hợp hay không.

Tron đã thực hiện nhiều biện pháp để bảo đảm giá trị của USDD luôn ổn định, kể cả trong các tình huống bất lợi. Việc thế chấp các tài sản như BTC và USDT là một bước đi tốt theo hướng đó.

Tuy vậy, đầu tư tiền điện tử luôn đi kèm với rủi ro, và USDD cũng không ngoại lệ. Trước khi đầu tư, hãy nghiên cứu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính nếu cần, để đảm bảo quyết định của bạn là đúng đắn.